2
shared

VGI ราคาเหมาะสม 9 บาท

3 มิถุนายน 2563 15:36 45
VGI ราคาเหมาะสม 9 บาท

โบรกเกอร์ ยังคงแนะซื้อ VGI มีจุดเด่นที่มีโครงสร้างแพลตฟอร์มธุรกิจที่หลากหลาย และฐานะการเงินแข็งแกร่ง ให้ราคาเป้าหมาย 9 บาท

นักวิเคราะห์บล.เอเชียพลัส ระบุว่า จากการเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นกลางต่อแนวโน้มธุรกิจในปีนี้ สําหรับ 1Q62/63 (เม.ย.-มิ.ย.) จะเป็นไตรมาสที่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 หนักที่สุด โดยลูกค้าที่ทำสัญญาไว้ล่วงหน้าขอยืดขยายอายุสัญญา ส่วนลูกค้าใหม่ก็ชะลอการใช้โฆษณาในช่วงนี้ 

อย่างไรก็ตามทางบริษัทมองว่า แม้ธุรกิจสื่อโฆษณานอกบ้านจะหดตัว แต่ VGI ยังมีธุรกิจในแพลตฟอร์มอื่นๆ ได้แก่ ธุรกิจบริการดิจิทัล และธุรกิจขนส่งพัสดุ ซึ่งได้รับผลบวกในช่วงโรคระบาดนี้เข้ามาชดเชย ส่วนด้านต้นทุนมีการลดค้นทุนคงที่ราว 100 ล้านบาท จากการเจรจาต่อรองกับผู้ให้เช่า

คาดกำไรหลักปี 63/64 เท่ากับ 910 ล้านบาท ลดลง 29% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน จากสถานการณ์แพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ตั้งแต่เดือน มี.ค.63 คาดกำไร 1Q63/64 ลดลง QoQ และ YoY แต่เชื่อว่าจะเริ่่มเห็นการฟื้นตัวตั้งแต่ 2Q63/64 จากการเปิดเมือง

ประเมิน FV วิธี DCF เท่ากับ 9 บาท คงคําแนะนําซื้อ ด้วยจุดเด่นที่มีโครงสร้างแพลตฟอร์มธุรกิจที่หลากหลาย และฐานะการเงินแข็งแกร่ง (IBD/E 0.1x) มองข้ามผล ประกอบที่ออนแอ่ คาดหวังการฟื้นตัวของกำไรปี 64/65ที่ 53% YoY

เกาะติดข่าวที่นี่
website: www.TNNThailand.com 
facebook : TNNThailand
twitter : @TNNThailand
Line : @TNNThailand
Youtube Official : TNNThailand